알버말 주식, 주가 전망 - 알버말(LAB) 리튬 생산 관련주

알버말 주식, 주가 전망 - 알버말(ALB) 리튬 생산 관련주

테슬라(TLSA)의 전치차를 생각하면, 배터리가 생각이 날 대목이며, 그 배터리의 재료로 사용되는 주 원료로는 리튬이 있습니다. 본격적으로 알버말(ALB)은 세계최대리튬생산업체로, 앞으로 기대되는 알버말 주식, 주가 전망에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

시가총액 Maket value : $15.1 billion
배당률 Dividend yield : 1.1%
포워드 PER : 34.5

알버말 (or 앨버말) Albemarle (ALB, $ 141.43)은 세계 최고의 리튬 생산 업체 중 하나로 동사에서 생산하는 대부분의 제품들은 전기 자동차 및 모바일 장치 용 배터리에 사용됩니다. 칠레와 네바다에 있는 자체 자산과 호주에 있는 두 개의 합작 투자에서 리튬을 최종 생산하게 되며 전기차 시장의 가파른 성장과 리튬 자원에 대한 급격한 수요 증가(연평균 약 15%)에 더하여 알버말에 대한 시장의 관심도가 높아지고 있는 실정입니다.

또한 전기차 시장에 급격하게 증가하고 있으나 현재의 실정에 있어서 진정의 치킨게임 승자가 누구인지에 대해 가리기에는 시간적으로 다소 무리가 있다는 부분으로 즉, 어느 기업에 대한 흥망성쇠를 판단하기에 시기상조라는 것입니다. 하지만 리튬 자원을 공급하는 기업은 현재의 1위가 앞으로의 1위로 이어질 가능성이 있다는 공산으로 '알버말'에 대한 소개를 이어 나가볼까 합니다.

알버말의 주요 매출

리튬 : 매출 비중 약 42%
촉매제, 브로민 : 각 30%씩 매출의 약 60%를 구성하고 있다.
각각의 제품(화학물질)들은 서로 상호작용하며 기막힌 시너지를 일으킨다.

리튬은 전기차의 주 에너지원으로 간단하게 말씀드려 '건전지'라고 설명드릴 수 있겠습니다. 현재의 실정에 있어서 석유라는 자원은 1회성이라는 극적인 단점을 가지고 있습니다. 하지만 리튬은 여러 번의 사용이 가능하다는 점에서 석유에 대한 단점을 극복한다는 강점을 가지고 있습니다. 캐탈리스트는 위의 촉매제로서의 역할을 수행하며, 연료가 매출함과 동시에 해로운 성분들을 정화시켜주는 '정화작용'을 수행하게 됩니다.

마지막으로 브로민은 전기 장비에 화재에 의하여 손실되는 것을 방지하는 역할의 차원을 하는 자원입니다. 위의 세 가지 화학물질은 모두 전기자동차에 꼭 필요한 자원이라고 할 수 있으며, 알버말은 위의 모든 자원들을 다루고 사업을 하고 있다는 부분에서 상당한 투자의 매력점을 가지고 있다 볼 수 있겠습니다. 심지어 각 자원들에 대한 알버말의 시장 점유율은 전부 세계의 1위 수준을 자랑합니다.

알버말이 포함된 시장 상황, 알버말의 전망은?

알머말의 지난 분기 보고서를 확인한 결과, 향후 약 4-5년간 꾸준하게 리튬에 대한 수요가 증가할 것이라는 설명입니다. 해가 거듭하면 거듭해 나갈수록 리튬에 대한 수요는 천정부지로 상승할 것이라는 내용이 중론이며, 전기차의 성장률은 연평균 최대 40%에 달할 것이라는 업계의 설명입니다. 전기차의 수요 증대는 당연히 리튬 배터리에 대한 수요와도 직결시킬 수 있겠습니다.

심지어 다른 자동차, 모빌리티 수단들에 대한 연평균 성장률이(8%)라는 점에서, 리튬시장의 호황기(전기차 연평균 성장률 40%)는 정말 어마어마한 수치임을 알 수 있습니다. 현재 국내의 경우에는 전기차에 대한 인프라 시설이 크게 보급되지 않은 실정이기 때문에, 전기차, 리튬 배터리에 대한 중요성이 부각되지 않는 시점이라고 생각할 수 있습니다. 다만 지난 19년 3월 이미 전기차 충전소는 전국 주유소의 수와 대등한 수준에 달했습니다.

전기차 충전소(전국) 약 10,000개
위의 수치는 주유소의 약 80%에 달하는 수치이다.

알버말, 투자에 참고할 만한 사항은?

현재 지구의 자원은 모두 희소하다고 생각할 수 있습니다. 다만, 현 실정에 있어서 석유에 이어 현재 리튬은 수요보다 공급이 많은 상황입니다. 이에 따라서 알버말은 계획적으로 공급량은 줄이되 수요에 알맞는 공급을 맞추도록 경영하고 있습니다. 동사의 입장에서 다행이라고 생각되는 부분으로는 '리튬의 수요'가 나날이 증가하고 있다는 것입니다.

어디까지나 전고체 배터리, 하이니켈 배터리 등의 새로운 기술들이 화두가 되고 있기는 하나, 결국 전기차 배터리의 기본 베이스는 '리튬'입니다. 앞으로 향후 10-20년 동안은 전기차와 배터리 시장이 몸집을 불려 나갈 것이며, 그에 비례하여 리튬이온 배터리 시장도 계속해서 성장해 나갈 예정이라고 볼 수 있습니다.

완전히 리튬을 필요로 하지 않은 신기술이 대량 상용화되지 않는 한, 해당 실정은 지속될 것이라는 전망입니다. 그렇다면 투자에 참고할 만한 동사의 최근 실적은 어떨지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 동사는 지난 코로나 19 이래로 계속해서 전기차 시장과 함께, 매 분기 시장의 예상치를 뛰어넘는 EPS를 달성해왔습니다.

즉, 21년도 EPS 예상치를 고려해 봤을 공산에서, 올해의 실적 역시도 상당히 선방할 것이라는 예견입니다. 자세한 EPS 예상치의 경우에는 , 21년도 기준 약 3.51이 예상되며 22년의 경우에는 5 정도로 예상하고 있습니다.

알버말의 배당은 어떠할까?

심지어 알버말은 국내의 여타 기업들과는 다르게 배당까지도 챙겨주고 있는 종목 가운데 하나입니다. 무려 27년 이상의 기간 동안 배당금을 성장시킨 배당 귀족이라고 할 수 있습니다. 장기적 투자자의 입장에서 27년이나 꾸준하게 배당금을 지급하고 있다는 부분에서 상당한 점수를 부여할 수 있겠습니다. 다만 연 배당률이 그렇게 크지 못하다는 점(1% 수준)에서, 완전한 배당주라고 거론하기에는 모자란 부분이 있는 것은 사실입니다.

지금까지 리튬 분야의 최강자, 알버말 주식, 주가 전망과 관련한 내용에 대해서 다루어 보았습니다. 원자재 투자가 하나의 좋은 햇징 수단으로 귀결되고 있는 실정인 만큼, 또 전기차의 시장도 매력이 증가하고 있다는 부분에서, 알버말의 VALE, 미래 역시도 상당히 긍정적이지 않을까 정리할 수 있겠습니다.

본 포스팅은 어디까지나 개인의 단순 종목 정리일 뿐, 투자에 대한 전략, 분석은 개인의 투자에 맞게 진행하시길 권해드리는 바입니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

그리드형